# Market Alpha Allocation Snapshot - 2026-06-07

## Market Summary

금요일 미국장은 반도체/AI 모멘텀 급락과 강한 고용지표에 따른 금리 부담 재점화가 겹친 방어 국면으로 분류한다.

핵심 데이터:

- S&P 500: -2.6%
- Nasdaq Composite: -4.2%
- Russell 2000: -3.5%
- 반도체: Broadcom 실적/가이던스 후폭풍과 강한 고용지표가 겹치며 대형 AI/반도체 체인 급락
- Reuters 보도 기준 미국 상장 칩메이커 시가총액 1조 달러 이상 증발, PHLX chip index 약 -8.5% intraday

## Current Timing Engine

`live_market_timing_engine.py` 실행 결과:

- 현재 모드: 방어(DEFENSE)
- SOXS: 인버스 매수 후보(INVERSE BUY SETUP), 본계좌 전용, 손절/시간제한 필수
- SPY/QQQ: 우위 없음(NO EDGE), 대기(WAIT)
- 반도체 체인: 즉시 SOXL 저점매수보다 반등 품질 확인 우선

## Action Summary

지금 할 일:

1. 보유종목 스크린샷을 받아 실제 비중/현금/평단을 먼저 확정한다.
2. thesis damage가 없는 물림 종목은 패닉셀보다 반등 목표와 무효화 조건을 정한다.
3. SOXL은 대기, SOXS는 본계좌 전용 방어 후보로만 검토한다.

금지 행동:

1. 뉴스/공시 확인 전 물타기.
2. 반도체 급락 첫 구간에서 SOXL 추격 저점매수.
3. 4-5개 초과로 의미 있는 신규 포지션 추가.

## Long/Short And Cash

권장 모드:

- Net exposure: guarded/defensive
- Long: thesis intact and rebound-ready holdings only
- Short/inverse: SOXS watch, small and rule-based only
- Cash: optionality, not failure
- Market neutral: possible only after exact holdings/weights are known

## Quick Backtest Validation

빠른 200회 smoke test 결과:

- 채택 우위: guarded_aggressive_barbell
- aggressive_leverage는 기대수익은 높지만 p5 drawdown이 과도해 탈락
- passive_hold, panic_sell_rebuy는 p5 net profit negative로 탈락

주의:

- 200회 결과는 smoke test일 뿐 표준 검증이 아니다.
- 표준 5,000회 검증은 주간 자동화에서 실행하도록 설정했다.
- 백테스트 결론은 생존편향, 선견편향, 데이터스누핑, 과적합 점검을 통과해야 한다.

## Kakao Short Summary

시장총괄: 방어. 금요일은 강한 고용→금리 부담 + Broadcom 후폭풍으로 반도체/AI 급락. SOXL 저점매수 금지, SOXS는 본계좌 전용 방어 후보만. 물린 종목은 thesis 훼손 없으면 패닉셀보다 반등 목표/무효화 설정. 우선 스크린샷으로 실제 비중·현금 확인.