# 백테스트 순수익 1페이지 보고서 - 2026-06-07

## 결론

현재 시스템 기준 채택 전략은 `가드형 공격 바벨(guarded_aggressive_barbell)`이다. 1년 1,000회 시뮬레이션에서 **중앙값 추정 순수익은 약 7,841만원**, 5% 하방 시나리오에서도 **약 3,168만원 이익**으로 남았다. 순수익 상단은 `turbo_soxl_soxs_switch`가 훨씬 높지만 5% 하방 최대낙폭이 약 **-1억2,326만원**이라 계좌 생존/피로도 기준에서 탈락시킨다.

## 시장 전제

현재 시장은 방어 국면이다. Reuters 보도 기준 미국 상장 칩메이커가 하루에 1조 달러 이상 시총을 잃었고, PHLX chip index는 장중 약 -8.5%까지 밀렸다. Broadcom 후폭풍, 강한 고용지표, 금리 부담, AI/반도체 과열 해소가 동시에 작동했다. S&P 500만 볼 수 없는 장이며 `QQQ`, `IWM`, `SMH/SOXX`, 금리, 달러, VIX, USD/KRW를 함께 봐야 한다.

## 백테스트 결과

기준 원금: 본계좌 5,400만원 + 부계좌 4,900만원 = 합산 1억300만원  
기간/횟수: 252거래일, 1,000회 Monte Carlo, 10년 국면 보정 설정 사용

| 전략 | 중앙값 추정 순수익 | 5% 하방 순수익 | 중앙값 최종자산 | 5% 하방 최대낙폭 | x2 도달확률 | 판정 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | --- |
| 가드형 공격 바벨 | 7,841만원 | 3,168만원 | 1억8,141만원 | -2,245만원 | 27.6% | 채택 |
| 적응형 바벨 | 6,415만원 | 2,692만원 | 1억6,715만원 | -1,681만원 | 10.7% | 보조 |
| SOXL/SOXS 터보 스위치 | 2억8,722만원 | 8,687만원 | 3억9,022만원 | -1억2,326만원 | 94.9% | 탈락 |
| 선택적 레버리지 버스트 | 1억6,461만원 | 5,238만원 | 2억6,761만원 | -4,319만원 | 82.1% | 탈락 |
| 복리 전술 사다리 | 1억4,073만원 | 2,212만원 | 2억4,373만원 | -5,147만원 | 70.8% | 탈락 |
| 공격 레버리지 | 1억3,238만원 | 3,922만원 | 2억3,538만원 | -5,474만원 | 72.4% | 탈락 |
| 방어 추세 | 4,099만원 | -1,090만원 | 1억4,399만원 | -2,522만원 | 0.6% | 탈락 |
| 패닉셀 후 재진입 | 2,310만원 | -904만원 | 1억2,610만원 | -1,917만원 | 0.1% | 탈락 |
| 단순 보유 | 2,593만원 | -2,077만원 | 1억2,893만원 | -4,171만원 | 1.0% | 탈락 |

## 행동 추천

1. 기본 모드는 `방어/제한적 공격`: 현금 선택권을 유지하고, A급 셋업만 공격한다.
2. `SOXL`은 즉시 저점매수 금지. 반도체 반등 품질이 확인될 때만 본계좌에서 검토한다.
3. `SOXS`는 하락장 수익화 후보지만 본계좌 전용, 소액, 손절/시간제한 필수다.
4. 물린 종목은 thesis damage가 없고 단기 반등 기대값이 높으면 보유 후 반등 시 축소도 허용한다.
5. 보유종목 스크린샷으로 실제 비중과 현금을 확정해야 롱숏/시장중립 배분을 정밀화할 수 있다.

## 편향 점검

- 생존편향: 반도체 승자만 보고 SOXL을 상시 정답으로 보지 않는다.
- 선견편향: 급락 후 “미리 알 수 있었다”고 가정하지 않는다.
- 데이터스누핑: 1,000회 결과만으로 과도한 확신을 갖지 않는다.
- 과적합: 표준 5,000회 주간 자동화와 월간 out-of-sample 검증을 계속 적용한다.

## 카톡 요약

백테스트: 채택은 가드형 공격 바벨. 1년 1,000회 기준 중앙값 추정 순수익 7,841만원, 5% 하방도 +3,168만원. SOXL/SOXS 터보는 중앙값 +2억8,722만원, x2 확률 94.9%지만 하방 최대낙폭 -1억2,326만원이라 실사용 기본 전략에서는 탈락. 지금은 방어/제한적 공격, 레버리지는 신호 확정 때만 별도 전술 슬롯.